Eigenkapitalrendite bei Immobilien
Vermultich habt ihr schon festgestellt, dass es ein paar wenige Investmentstrategien gibt, die die heutigen Multimillionäre und Multimilliardäre reich gemacht haben.
• Immobilien
• Geldanlagen
• Eigene Unternehmen
Warum ist das so? Die Erklärung ist einfach: die Rendite (der Ertrag) ist besonders hoch. Während man bei Sparbüchern oder Festgeldern historisch maximal um 8% lag, heute um vielleicht 1%, sind die sogenannten Eigenkapitalrenditen der obigen Investitionen erheblich höher.
Geldanlagen: Wer dies professionell betreibt, hat Renditen zwischen 10 und 50% pro Jahr.
Eigene Unternehmen: Wer seinem eigenen Unternehmen zu großem Wachstum verholfen hat, hat sein Kapitel im Laufe der Jahre um ein Vielfaches vermehrt. Renditeangaben sind etwas schwierig, da kleine, junge Unternehmen schneller wachsen können und größere Unternehmen irgendwann an Grenzen in ihrem ursprünglichen Kerngeschäft stoßen. Wenn es soweit ist, wurde das Startkapital bereits gewaltig vermehrt.
Immobilien: Durch die Finanzierung kann die Eigenkapitalrendite erhöht werden. Wie erkläre ich im Folgenden.
Beispiel: Eine Wohnung wird für 100.000 EUR gekauft, die Nebenkosten betragen 7%, also 7.000 EUR. Beispielhaft soll die Miete bezogen auf 100.000 EUR Kaufpreis 6% betragen, also 6.000 EUR pro Jahr, folglich 500 EUR pro Monat. Die Eigenkapitalrendite wäre folgende:
Eigenkapitalrendite = 6.000 / (100.000 + 7.000) = 5,6%
Wer die Immobilie zu günstigeren Konditionen als die Mietrendite von 6% finanzieren kann, kann die Rendite in Bezug auf das selbst eingebrachte Kapital vervielfachen.
Angenommen, wir finanzieren 80% des Kaufpreises mit einem Darlehenszins von 2%, dann ergibt sich folgende Rechnung pro Jahr:
Einnahmen: 6.000 EUR
Ausgaben: 80% * 100.000 EUR * 2% = 1.600 EUR
Cashflow: 6.000 - 1.600 = 4.400 EUR
Eigenkapitalrendite: 4.400 / (20.000 + 7.000) = 16,3%
Für die Eigenkapitalrendite ergibt sich 5.6% bei Bezahlung des vollen Kaufpreises, bei Finanzierung 16,3%.
Und wir haben nicht 107.000 EUR ausgegeben, sondern nur 27.000. Folglich kann ich noch drei Wohnungen kaufen, zwei für 100.000 und eine etwas kleinere. Ich habe also nicht nur eine Wohnung, sondern vier Wohnungen und habe statt 5,6% => 16,3% pro Wohnung.
Liebe Cashflow Spieler, so wird ein Vermögen aufgebaut bzw. Geld gut investiert :)
Wer ein gutes Einkommen hat und/oder Geld auf der Seite hat, sollte sich mit Immobilien näher beschäftigen, was wir z. B. in unseren Cashflow München Spieleabenden besprechen.
